Защита от роста валютных курсов


Изменчивость валютных курсов способна существенно повлиять на прибыль компании, а, в случае сильных колебаний, может привести и к серьезным убыткам.

Мы предлагаем участникам ВЭД воспользоваться эффективными механизмами защиты от колебаний валютных курсов.

Вы сможете:

  • Зафиксировать курс валюты на любую дату в будущем
  • Эффективно планировать свои расходы по валютным контрактам
  • Застраховаться от потерь, связанных с ростом или падением курсов

Инструменты защиты от валютных рисков

Валютный форвард - срочная конверсионная внебиржевая сделка по покупке/продаже иностранной валюты по курсу, зафиксированному в дату совершения сделки, с расчетами в согласованную дату в будущем:

  • Сделка совершается по форвардному курсу
  • В дату заключения сделки вам не нужно отвлекать денежные средства из оборота: все расчеты будут осуществляться в выбранную вами дату

Существует два вида валютных форвардов:

  • поставочный (вы фиксируете курс покупки/продажи валюты)
  • расчетный (вы фиксируете курс валюты для проведения расчетов)

Как это работает?

Примеры использования инструментов защиты от валютных рисков

Пример: ваша компания покупает оборудование стоимостью 1 миллион долларов США. По условиям контракта, вы вносите 20% предоплаты при заключении контракта, оставшиеся 80% вы оплачиваете после поставки оборудования через 3 месяца. Курс доллара США на момент заключения контракта – 60 рублей/доллар

Проблема: вы опасаетесь, что курс доллара к моменту оплаты оборудования вырастет, и ваши расходы увеличатся

Решение: вы заключаете сделку поставочный форвард и фиксируете для себя курс покупки долларов через 3 месяца – 61,8 рублей/доллар

Результат: вы защищены от колебаний курсов, ваши расходы на оборудование заранее известны и заложены в бюджет проекта. через 3 месяца вы покупаете доллары по курсу 61,8 рублей/доллар.

Пример: ваша компания покупает оборудование стоимостью 1 миллион долларов США. Расчеты будут осуществляться в рублях по курсу ЦБ РФ на дату оплаты. По условиям контракта, вы вносите 20% предоплаты при заключении контракта, оставшиеся 80% вы оплачиваете после поставки оборудования через 3 месяца. Курс доллара США на момент заключения контракта – 60 рублей/доллар

Проблема: вы опасаетесь, что курс доллара к моменту оплаты оборудования вырастет, и ваши расходы увеличатся

Решение: вы заключаете сделку расчетный форвард и фиксируете курс для расчетов через 3 месяца – 61,8 рублей/доллар

Результат: вы защищены от колебаний курсов, ваши расходы на оборудование заранее известны и заложены в бюджет проекта. Если через 3 месяца курс на бирже будет выше, чем 61,8 рублей/доллар, то вы получите от Банка компенсацию в рублях в размере курсовой разницы. Полученные средства вы сможете использовать для расчетов по контракту на приобретение оборудования.

Валютный опцион – это сделка, при которой вы покупаете у Банка право (но не обязанность), на покупку/продажу зафиксированной суммы одной валюты за другую по определенному курсу в определенный момент в будущем.

  • Сделка осуществляется по зафиксированному курсу
  • Обеспечение не требуется
  • Вы вправе отказаться от исполнения сделки, если зафиксированный курс вам невыгоден
  • За приобретаемое право вы уплачиваете комиссию в день заключения сделки

Пример: ваша компания занимается продажей нефтепродуктов, и вы можете планировать график поступлений валютной выручки. Через 1 месяц планируется крупное поступление – 5 миллионов долларов США. Курс на момент заключения контракта – 60 рублей/доллар

Проблема: валютные курсы очень нестабильны и волатильны. Вы опасаетесь, что курс доллара к моменту поступления валюты снизится, но, с другой стороны, вы не хотите упускать дополнительный доход от продажи валюты в случае, если курс вырастет.

Решение: вы заключаете сделку валютный опцион с правом продажи валюты через 1 месяц по текущему курсу 60 рублей/доллар. Стоимость такого опциона – 1,23 рубля за 1 доллар

Результат: через один месяц у вас есть право либо продать доллары по зафиксированному курсу 60 рублей/доллар, либо не исполнять опцион и продать доллары по текущему курсу Банка.

Валютный своп – сделка, позволяющая вам обменять одну валюту на другую на определенный срок.  Вы не подвергаете себя валютному риску, поскольку все курсы обмена заранее известны и зафиксированы.

Вы сможете:

  • Оперативно закрыть кассовый разрыв
  • Получить валюту на необходимый период
  • Сконвертировать обязательства из валюты в рубли (или наоборот)
  • Перенести сделку форвард на необходимый срок
 

Чтобы воспользоваться одним из инструментов защиты от валютных рисков или получить консультацию, обращайтесь к специалистам Банка «Санкт-Петербург»

Хотите узнать больше?
Спросите нас!

Тел.: 8 /812/ 329 5942, 8 /812/ 329 5076

Степан Акимочкин, Ирина Свистун



Смотреть