Оценка валютного риска

Курсы валют на финансовых рынках подвержены кратко- и долгосрочным колебаниям, что влечет за собой риски для банков, экспортно-импортных организаций, всех, кто ведет деятельность на транснациональном уровне. На «уровень опасности» влияют состояние платежного баланса, инфляционный уровень, спрос и предложение по отдельным валютам. Анализ валютного риска необходим, так как многочисленные кризисные «сдвиги», нестабильная экономика и несовершенство банковской системы увеличивают опасность для всех участников отношений. Отслеживание валютных позиций при заключении сделок — обязательный, но недостаточный способ страхования, поэтому его следует дополнять современными методами.


Современные способы оценки

Полноценная оценка валютного риска должна давать точное представление о грозящих убытках по деятельности целиком и по отдельным элементам, угрожающим фирме. Необходимо включать в анализ качественные, количественные параметры — соответственно, определять источники возникновения опасностей, вероятность и размер денежных потерь для конкретного горизонта времени.

К существующим классическим методикам исчисления рисков с помощью дисперсии, коэффициента вариации, среднеквадратичного отклонения сегодня добавляются современные. Наиболее среди них распространена методика VAR. Она используется банковскими структурами, коммерческими организациями в большинстве развитых государств.

Методика стала базовым оценочным стандартом, так как позволяет:

  • свести к единому числу все риски, которые угрожают банку или участникам валютных соглашений;
  • количественно оценить величину, вероятность потерь на конкретный временной промежуток;
  • упростить работу регулирующих инстанций и так далее.

Дополнительно к VAR определяются риски для «стрессовых» ситуаций, возникающих при кризисных, непредсказуемых явлениях. Банки также задействуют оценку длинных и коротких позиций по валютам. С помощью количественно-качественного анализа риск-менеджеры определяют, какими методами лучше всего пользоваться для страхования. Поэтому их грамотный подбор имеет ключевое значение для предупреждения убытков, связанных с валютами.

Хотите узнать больше?
Спросите нас!

8 /812/ 329 5942, 8 /812/ 329 5076
Иван Вирко, Ирина Свистун