02.03.2016

Утренний фокус. 2 марта 2016

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР:

По итогам вчерашних торгов нефть марки Brent подорожала на 2,3% до $36,8/барр. Курс доллара снизился на 2,4% до 73,4 руб., а курс евро на 2,5% до 79,8 руб. Индекс S&P500 вырос на 2,4% до 1978 п. Индекс РТС прибавил 2,3%, закрывшись на отметке 786 п. Индекс ММВБ вырос на 0,2% до 1844 п.

В МИРЕ. Западные фондовые рынки практически полностью восстановили свои позиции после распродаж января-февраля. Нефть остается выше $36,5/барр. Утром в среду котировки нефти подрастают в пределах 0,2%.

Сегодняшняя вечерняя статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США за прошедшую неделю от DOE будет важной для рынка. Аналитики ждут роста запасов на 3,4 млн. барр. Вчерашние данные от API оказались разочаровывающими – запасы сырой нефти выросли на  9,9 млн. барр. против прогноза 3,3 млн. барр. Если рост запасов окажется сильно выше ожиданий рынка, то это может на время приостановить нефтяное ралли последних недель.  

Макроэкономическая статистика последнего времени по крупнейшим мировым экономикам говорит о том, что не все так плохо, как это могло показаться еще в январе-феврале. Индексы деловой активности по европейским PMI и американскому ISM в сфере обрабатывающих отраслей за февраль оказались либо в рамках ожиданий, либо лучше. Начали ходить слухи, что позитивная макростатистика увеличивает шансы на повышение ставки ФРС в марте, но мы не согласны с таким мнением. Хотя вероятность ужесточения монетарных условий в США превышает 50% уже в сентябре (на март вероятность составляет 12%).

Важнейшее событие недели – публикация данных по рынку труда США за февраль в эту пятницу. Сегодня свои оценки относительно занятости в частном секторе США покажет агентство ADP. Рынок закладывается на довольно приличные цифры роста занятости.

В РОССИИ. Нефтедобыча в РФ составила в феврале 10,885 млн. барр. в сутки.

Вчера Владимир Путин провел совещание с главами нефтяных компаний РФ. Нефтяники России согласились не увеличивать добычу нефти, сообщил Президент. Кроме того, у некоторых из них есть и более радикальные предложения.

Ранее министр энергетики РФ Александр Новак сообщил о том, что экспортеры, контролирующие 75% добычи нефти, эту инициативу готовы поддержать.

ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ:

2 мар. 16:00 – недельная инфляция, Россия

2 мар. 16:15 – занятость в частном секторе в феврале от ADP, США

2 мар. 18:30 – запасы и производство нефти и нефтепродуктов за неделю от DOE, США

3 мар. 04:45 – индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг, Китай

3 мар. – PMI сектора услуг в феврале, Еврозона и Россия

3 мар. 18:00 – индекс ISM сектора услуг в феврале, США

4 мар. 16:30 – занятость в несельскохозяйственном секторе в феврале, США

4 мар. 21:00 – число активных буровых установок от Baker Hughes, США

НАШИ ОЖИДАНИЯ ПО КУРСАМ ВАЛЮТ:

Курс доллара на вчерашних сумел преодолеть важнейший уровень в 75 руб. и закрепиться ниже. После чего началось довольно сильное движение в сторону укрепления курса рубля. Массовое закрытие коротких позиций по рублю и стало причиной такого роста. Нефть оставалась относительно стабильной на вчерашних торгах и большой погоды не делала, новажен факт закрепления котировок выше $36/барр. После январского обвала, т.е. уже полтора месяца, мы остаемся оптимистами по отношению к рублю и ждем, что на текущей волне укрепления курс достигнет уровней  70-71 руб./долл.

Скачать обзор (PDF, 497 Kb)