25.04.2011

Перспективы долгового рынка на 25 апреля 2011 года

«Перспективы долгового рынка» – регулярный обзор, посвященный оценке основных факторов, влияющих на уровень процентных ставок в России и других странах.

В центре внимания:

Инфляция и ставки в РФ. Инфляция в марте-апреле несколько замедлилась, это на наш взгляд формирует на рынке определенные ожидания. Для того, чтобы формализовать данные ожидания, нами была построена эконометрическая модель описывающая зависимость ставок долгового рынка от некоторых переменных. При помощи данной модели мы прогнозируем возможное движение ставок долгового рынка до конца года. В качестве вводных показателей мы закладываем собственный прогноз инфляции,  цены на нефть на уровне порядка 105 долл. за баррель URALS, а также оценочные значения для однодневной ставки прямого РЕПО с ЦБ.

Скачать обзор (PDF, 199 Kb)