04.10.2010

Опционы. Актуальные рекомендации

«Опционы. Актуальные рекомендации» – еженедельный аналитический обзор, посвященный мониторингу российского рынка опционов.

Низкая вмененная волатильность показывает, что аппетит к риску постепенно растет. Ситуация скорее неопределенная, рынок оценивает риски уже по докризисным ценам. Мы предлагаем купить волатильность в виде одновременной покупки «пута» и «колла» на фьючерс на индекс РТС «вне денег» с выровненной дельтой. Предлагаются опционы «вне денег, поскольку они особенно чувствительны к изменению волатильности. Из торгующихся контрактов мы бы выбрали декабрьские: они уже достаточно ликвидные, но до их истечения еще два с половиной месяца.

Скачать обзор (PDF, 758 Kb)

Разделы: Деривативы